Análisis técnico vs análisis fundamental: fortalezas y debilidades
Si deseas invertir en acciones, es importante entender cómo evaluar una empresa para elegir en qué valores enfocarse. Los inversionistas tienen dos herramientas principales para estudiar compañías: el análisis fundamental y el análisis técnico. Veamos en detalle cómo funcionan y cuáles son los pros y los contras de cada método.
¿Qué es el análisis fundamental?
El análisis fundamental estudia todos los datos disponibles sobre una empresa, como ingresos, deudas y posición en el mercado. El objetivo es entender si la empresa es sólida y tiene buenas perspectivas de crecimiento.
Por ejemplo, si Apple registra aumentos en ventas y ganancias año tras año, los analistas podrían predecir que esta tendencia continuará en el futuro. Como resultado, el precio de las acciones de Apple debería subir a medida que la compañía crece.
Los analistas examinan en detalle:
- Datos financieros como balances, ingresos y ganancias de los últimos años
- Gerencia y estrategias corporativas para entender si van en la dirección correcta
- Sector en que opera la empresa, cuota de mercado y competidores para evaluar su competitividad
De esta manera, estiman cuánto podría ganar la compañía en el futuro. Cuanto más positivas sean las previsiones, más debería subir el precio de la acción a largo plazo.
Ventajas del análisis fundamental
- Evalúa la verdadera salud de la empresa y sus perspectivas futuras
- No sigue modas pasajeras ni temores emocionales del mercado
- Identifica acciones subvaluadas cuyo precio podría aumentar significativamente
Desventajas del análisis fundamental
- Requiere mucho tiempo y habilidades específicas para descifrar los datos
- Los precios de mercado pueden divergir de los valores estimados incluso durante largos períodos
- Las predicciones sobre el futuro podrían resultar completamente erróneas
¿Qué es el análisis técnico?
El análisis técnico se basa en gráficos y volúmenes de operaciones de acciones para identificar tendencias y giros posibles ya en marcha.
Por ejemplo, si el precio de una acción viene subiendo constantemente desde hace varios meses, el análisis técnico puede detectar esta tendencia y predecir que continuará también en el futuro cercano.
Los analistas observan:
- Tendencias históricas para identificar rallys alcistas o bajistas y niveles de precios significativos
- Volúmenes operados día a día, para entender el interés y emoción de los inversionistas
- Indicadores técnicos que señalan con anticipación posibles inversiones de tendencia
De esta manera intentan predecir si los precios subirán o bajarán en el corto a mediano plazo.
Ventajas del análisis técnico
- Reconoce rápidamente oportunidades de ganancia a corto plazo aprovechando tendencias existentes
- Se basa en datos de mercado objetivos y fácilmente observables
Desventajas del análisis técnico
- Las señales de compra/venta pueden resultar erróneas llevando a pérdidas
- Predice solo la dirección, no la magnitud precisa de los movimientos de precios
- Funciona mejor en el corto plazo, menos para inversiones de largo plazo
¿Cuál elegir?
El análisis fundamental es más indicado para quienes desean invertir a largo plazo enfocándose en compañías sólidas. El análisis técnico es más apropiado para trading a corto plazo explotando fluctuaciones de precios.
Los inversionistas más prudentes pueden combinar ambas técnicas para obtener el panorama más completo posible antes de decidir dónde invertir.